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26 只股票等权组合 · 拓维信息

这份共同证据比较 26 只股票按权重带宽再平衡与同一篮子买入后不动；它不证明其中任何一只股票可以单独跑赢。

通过纳入监控

预设规则: 26只股票季度检查 + 25%权重带宽等权再平衡
策略收益: +327.28%
策略超额: +91.24%
回撤改善: +6.81%

历史准入核对

组合必须在全样本和2023年以来扣费后都跑赢同篮子固定等权持有、改善回撤，且九组邻近参数全部过线。

达到严格准入线数据口径：26 只股票后复权价格 + 货币 ETF 现金收益

有效样本: 1859 日
验证段超额: +23.97%
再平衡轮次: 26 笔
完整年度跑赢率: +71.43%
全样本参数稳定性: +100.00%
验证段参数稳定性: +100.00%
利润因子: --

已通过历史准入门槛；每季度末才检查一次，任一成员相对 3.85% 目标权重偏离至少 25% 时，下一交易日把整组恢复等权。

风险提示：固定股票池来自当前清单，仍可能受幸存者偏差影响；这份证据只支持26只股票整体再平衡，不代表其中任一股票能单独跑赢；21/63/126日区块重采样中，全样本正超额比例为95.74%至97.90%，验证段为88.02%至93.54%；63日区块验证段95%区间为-1.29%至9.80%，仍包含0，这不是未来收益概率

策略 vs 一直持有收益曲线

基准值 100；只用于比较历史路径。

交易统计

再平衡轮次、成本和权重漂移共同决定组合与固定等权持有的差异。

再平衡轮次: 26
平均现金仓位: 0.00%
策略最大回撤: -23.53%
持有最大回撤: -30.34%

历史样本中策略最大回撤有所改善。

邻近参数稳定性

季度检查与 25% 相对权重带宽为预设规则；每 2/3/4 个月检查和 20%/25%/30% 带宽的九种组合全部用于检验参数偶然性。

26只股票每2个月检查 + 20%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-bimonthly-band20

稳定性检查

全样本超额: +108.23%
验证段超额: +26.37%
回撤改善: +9.56%
完整交易: 39

26只股票每2个月检查 + 25%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-bimonthly-band25

稳定性检查

全样本超额: +113.35%
验证段超额: +26.36%
回撤改善: +9.51%
完整交易: 34

26只股票每2个月检查 + 30%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-bimonthly-band30

稳定性检查

全样本超额: +101.69%
验证段超额: +22.69%
回撤改善: +9.51%
完整交易: 30

26只股票每季度检查 + 20%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-quarterly-band20

稳定性检查

全样本超额: +85.42%
验证段超额: +21.09%
回撤改善: +6.81%
完整交易: 30

26只股票每季度检查 + 25%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-quarterly-band25

预设规则

全样本超额: +91.24%
验证段超额: +23.97%
回撤改善: +6.81%
完整交易: 26

26只股票每季度检查 + 30%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-quarterly-band30

稳定性检查

全样本超额: +89.84%
验证段超额: +23.97%
回撤改善: +6.56%
完整交易: 25

26只股票每4个月检查 + 20%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-four-month-band20

稳定性检查

全样本超额: +87.26%
验证段超额: +23.44%
回撤改善: +9.25%
完整交易: 23

26只股票每4个月检查 + 25%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-four-month-band25

稳定性检查

全样本超额: +89.28%
验证段超额: +24.51%
回撤改善: +9.25%
完整交易: 20

26只股票每4个月检查 + 30%权重带宽等权再平衡

stock-equal-weight-four-month-band30

稳定性检查

全样本超额: +88.30%
验证段超额: +24.04%
回撤改善: +9.25%
完整交易: 19

预设规则和邻近参数的超额收益、回撤改善与完整交易数
规则	全样本较持有	验证段较持有	全样本回撤改善	验证段回撤改善	完整交易	用途
26只股票每2个月检查 + 20%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-bimonthly-band20	+108.23%	+26.37%	+9.56%	+9.82%	39	稳定性检查
26只股票每2个月检查 + 25%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-bimonthly-band25	+113.35%	+26.36%	+9.51%	+9.82%	34	稳定性检查
26只股票每2个月检查 + 30%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-bimonthly-band30	+101.69%	+22.69%	+9.51%	+9.82%	30	稳定性检查
26只股票每季度检查 + 20%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-quarterly-band20	+85.42%	+21.09%	+6.81%	+10.00%	30	稳定性检查
26只股票每季度检查 + 25%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-quarterly-band25	+91.24%	+23.97%	+6.81%	+9.98%	26	预设规则
26只股票每季度检查 + 30%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-quarterly-band30	+89.84%	+23.97%	+6.56%	+9.98%	25	稳定性检查
26只股票每4个月检查 + 20%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-four-month-band20	+87.26%	+23.44%	+9.25%	+9.75%	23	稳定性检查
26只股票每4个月检查 + 25%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-four-month-band25	+89.28%	+24.51%	+9.25%	+9.75%	20	稳定性检查
26只股票每4个月检查 + 30%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-four-month-band30	+88.30%	+24.04%	+9.25%	+9.75%	19	稳定性检查

持有收益: +25.89%
策略收益: +35.01%
差异: +9.12%

该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 9.12 个百分点

最近历史信号区间的策略表现和归因
开始日期	结束日期	策略状态	持有收益	策略收益	差异	归因类型	说明
2018-12-28	2020-04-13	持有	+19.91%	+21.35%	+1.44%	再平衡增益	该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 1.44 个百分点
2020-04-14	2021-07-20	持有	+77.21%	+71.27%	-5.94%	再平衡拖累	该阶段再平衡相对固定等权持有少 5.94 个百分点
2021-07-21	2022-11-01	持有	-17.09%	-6.37%	+10.72%	再平衡增益	该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 10.72 个百分点
2022-11-02	2024-02-05	持有	+0.98%	+9.01%	+8.03%	再平衡增益	该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 8.03 个百分点
2024-02-06	2025-05-23	持有	+38.50%	+39.03%	+0.53%	再平衡增益	该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 0.53 个百分点
2025-05-26	2026-08-28	持有	+25.89%	+35.01%	+9.12%	再平衡增益	该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 9.12 个百分点

历史回测不代表未来收益。该页面只展示数据状态与策略信号，不构成投资建议。

规则

全样本较持有

验证段较持有

全样本回撤改善

验证段回撤改善

完整交易

用途

26只股票每2个月检查 + 20%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-bimonthly-band20

+108.23%

+26.37%

+9.56%

+9.82%

稳定性检查

26只股票每2个月检查 + 25%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-bimonthly-band25

+113.35%

+26.36%

+9.51%

+9.82%

稳定性检查

26只股票每2个月检查 + 30%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-bimonthly-band30

+101.69%

+22.69%

+9.51%

+9.82%

稳定性检查

26只股票每季度检查 + 20%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-quarterly-band20

+85.42%

+21.09%

+6.81%

+10.00%

稳定性检查

26只股票每季度检查 + 25%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-quarterly-band25

+91.24%

+23.97%

+6.81%

+9.98%

预设规则

26只股票每季度检查 + 30%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-quarterly-band30

+89.84%

+23.97%

+6.56%

+9.98%

稳定性检查

26只股票每4个月检查 + 20%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-four-month-band20

+87.26%

+23.44%

+9.25%

+9.75%

稳定性检查

26只股票每4个月检查 + 25%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-four-month-band25

+89.28%

+24.51%

+9.25%

+9.75%

稳定性检查

26只股票每4个月检查 + 30%权重带宽等权再平衡stock-equal-weight-four-month-band30

+88.30%

+24.04%

+9.25%

+9.75%

稳定性检查

开始日期

结束日期

策略状态

持有收益

策略收益

差异

归因类型

说明

2018-12-28

2020-04-13

持有

+19.91%

+21.35%

+1.44%

再平衡增益

该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 1.44 个百分点

2020-04-14

2021-07-20

持有

+77.21%

+71.27%

-5.94%

再平衡拖累

该阶段再平衡相对固定等权持有少 5.94 个百分点

2021-07-21

2022-11-01

持有

-17.09%

-6.37%

+10.72%

再平衡增益

该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 10.72 个百分点

2022-11-02

2024-02-05

持有

+0.98%

+9.01%

+8.03%

再平衡增益

该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 8.03 个百分点

2024-02-06

2025-05-23

持有

+38.50%

+39.03%

+0.53%

再平衡增益

该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 0.53 个百分点

2025-05-26

2026-08-28

持有

+25.89%

+35.01%

+9.12%

再平衡增益

该阶段再平衡相对固定等权持有多贡献 9.12 个百分点